Jak Wybrać Rodzaj Zapasów

Jeśli otrzymasz opcję zakupu akcji jako płatności za swoje usługi, możesz skorzystać z opcji, gdy korzystasz z tej opcji, lub gdy dysponujesz opcją lub zasobem otrzymanym podczas korzystania z opcji Istnieją dwa typy opcje na akcje. Pozycje przyznane w ramach planu nabycia akcji pracowniczych lub opcji na akcje motywacyjne Plan ISO to opcje na akcje zwykłe. Opcje dostępne w formie papierów nie są objęte planem zakupu akcji ani planem ISO. Nienacalny dochód z tytułu pomocy w określeniu, czy dana osoba uzyskała ustawową lub nieplanową opcję na akcje. Opcje na akcje zwykłe. Jeśli twój pracodawca przyznaje ustawową opcję na akcje, zazwyczaj nie obejmuje ona żadnych kwot w dochodach brutto w momencie otrzymania lub wykonania opcja W innym roku podatkowym moesz jednak otrzyma alternatywny podatek minimalny w celu uzyskania dodatkowych informacji, patrz instrukcja Form 6251 Podatek czy można zarobić przychód lub odliczyć stratę podczas sprzedaży zapasów kupionych przez skorzystanie z opcji Ogólnie traktuj tę kwotę jako zysk lub stratę kapitału Jeśli jednak nie spełnisz specjalnych wymagań dotyczących okresu przechowywania, będziesz musiał traktować przychody ze sprzedaży jako zwykłe dochody Dodanie tych kwot, które są traktowane jako wynagrodzenie, na podstawie udziału w ustalaniu zysków lub strat związanych ze sprzedażą papierów wartościowych Więcej informacji na temat rodzaju opcji na akcje można znaleźć w publikacji 525, a także w zasadach dotyczących dochodów zgłaszane i opisywane dochody z podatku dochodowego. Opcja na akcje promocyjne - po wykonaniu ISO powinieneś otrzymać od swojego pracodawcy formularz 3921 PDF, wykonywać opcję motywacyjną w ramach sekcji 422 b Ten formularz zgłosi ważne daty i wartości potrzebne w celu ustalenia prawidłowej kwoty kapitału i zwyczajnego dochodu, jeśli ma to być zgłoszone na Twoim powrocie. Plan zakupów akcesoriów - po pierwszym przekazaniu lub sprzedaży akcji nabytych przez wykonywanie opcja przyznana w ramach planu nabycia akcji pracowniczych, powinieneś otrzymać od swojego pracodawcy formularz 3922 PDF, przeniesienie nabytych akcji poprzez plan nabycia akcji przez pracowników zgodnie z sekcją 423 c Ten formularz zgłosi ważne daty i wartości potrzebne do ustalenia prawidłowej kwoty kapitału i zwykłych dochodów, które mają być zgłaszane przy powrocie. Niepoprawne opcje na akcje. Jeśli twój pracodawca przyznaje opcję niepieniężnego opodatkowania, kwota dochodu do uwzględnienia i czas jej uwzględnienia zależy od tego czy wartość godziwa rynkowa opcji może być łatwo ustalona. Dobra Zdecydowana Wartość rynkowa - jeśli opcja jest aktywnie sprzedana na ustalonym rynku, można łatwo ustalić wartość godziwą rynkową opcji Patrz Publikacja 525 w innych okolicznościach, na podstawie których można łatwo ustalić wartość rynkową opcji a także zasady ustalania, kiedy należy zgłaszać dochody z tytułu opcji z łatwą do ustalenia uczciwą wartością rynkową. Nie jest to łatwe do ustalenia Wartość rynkowa - większość opcji pozapłacowych nie ma łatwej do ustalenia wartości godziwej rynkowej W przypadku opcji pozapłacowych bez łatwej do ustalenia wartości godziwej na rynku, nie ma zdarzenia podatkowego, jeśli opcja jest przyznawana, ale należy uwzględnić w dochodach wartość godziwą rynkową otrzymanego stada w czasie wykonywania, pomniejszona o kwotę wypłaconą, gdy skorzystasz z opcji Posiadasz dochód do opodatkowania lub stratę podlegającą odliczeniu przy sprzedaży towaru otrzymanego przez skorzystanie z opcji Ogólnie traktujesz tę kwotę jako zysk lub strata kapitału Z uwagi na szczególne wymagania dotyczące informacji i sprawozdawczości, do publikacji 525.Page Ostatnia recenzja lub Aktualizacja 17 lutego 2017.Options Podstawy Jak wybrać odpowiednią Cena Strajku. Cena Strajku opcji to cena, za którą może być wykonana opcja put lub call Znane również jako wycenie akcji cena strajku to jedna z dwóch kluczowych decyzji, druga to czas wygaśnięcia inwestora lub przedsiębiorcy musi dokonać wyboru konkretnej opcji Strajk ce ma ogromny wpływ na to, jak Twoja opcja będzie odgrywać Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o podstawowych zasadach, które powinny być przestrzegane przy wyborze ceny za strajk za jedną z opcji. Zastrzeżenia dotyczące cen wykraczających. Uważając, że zidentyfikujesz stan, na który chcesz opcja handlu, a także rodzaj strategii opcjonalnej - na przykład kupno połączenia lub pisanie oferty - dwie najważniejsze kwestie przy ustalaniu ceny strajku to Twoja tolerancja na ryzyko i b. pożądana premia za ryzyko. a Tolerancja ryzyka. Jesteś na myśli, że rozważasz zakup opcji kupna Opcja Tolerancja ryzyka powinna określać, czy rozważysz opcję z abonamentem ITM, przelew gotówkowy, czy też zlecenie OTM niezwłocznie Opcja ITM ma większą czułość - znaną także jako opcja delta - do ceny akcji bazowej Więc jeśli cena akcji wzrośnie o określoną kwotę, połączenie ITM zyska więcej niż połączenie z bankomatem lub OTM Ale co zrobić, jeśli cena akcji maleje Wyższa delta w Opcja ITM oznacza również, że spadnie więcej niż połączenie bankomatu lub OTM, jeśli spadnie cena akcji bazowej. Ponieważ połączenie ITM ma wyższą wewnętrzną wartość, na początek może być możliwe odzyskanie części inwestycji, jeśli akcje spadają tylko o niewielką kwotę przed wygaśnięciem opcji. b Wynagrodzenie z tytułu wypłaty ryzyka. Jednak pożądana wygoda wypłaty pożytku oznacza po prostu kwotę kapitału, który chcesz ryzykować w handlu, a przewidywany zysk docelowy. Połączenie ITM może być mniej ryzykowne niż połączenie OTM, ale kosztuje też więcej Jeśli chcesz tylko zainwestować niewielką kwotę kapitału w Twój pomysł na rozmowy telefoniczne, zaproszenie OTM może być najlepszym - wybacz pun - opcja Rozmowa OTM może mieć znacznie większe zyski odsetek niż wezwanie do ITM, jeśli stado przewyższa cenę strajku, ale generalnie ma znacznie mniejsze szanse na sukces niż połączenie ITM Oznacza to, że pomimo spadku mniejszej ilości kapitału na kupno OTM, kursy że możesz stracić całą kwotę r są wyższe niż przy połączeniach ITM Z tych względów względny konserwatywny inwestor może zdecydować się na rozmowę z ITM lub ATM, podczas gdy przedsiębiorca z wysoką tolerancją na ryzyko może preferować połączenie OTM Poniższe przykłady ilustrują następującą sekcję: niektóre z tych koncepcji. Wyboru ceny Wybór przykładów. Zastanawiam się nad niektórymi podstawowymi wariantami strategii na rzecz dobrego zysku General Electric NYSE GE, podstawowym posiadaniu wielu inwestorów z Ameryki Północnej i zapasów, które są powszechnie postrzegane jako pełnomocnictwo dla gospodarki USA GE upadł o ponad 85 w okresie 17 miesięcy rozpoczynającym się w październiku 2007 r., który spadł do 16-letniego niskiego poziomu 5 73 w marcu 2009 r., ponieważ globalny kryzys kredytowy zagłuszył spółkę zależną GE Capital Od tamtego czasu stale odnotowywano 33 5 w 2017 r. a kończąc na 27 20 w dniu 16 stycznia 2017 r. Przyjmijmy, że chcemy sprzedawać opcje z marca 2017 r. dla uproszczenia, ignorujemy spread z ofertą kupna i używamy ostatniej ceny sprzedaży opcji marcowych z dniem 16 stycznia, 2017 r . Ceny z marcu 2017 r. I wołania do GE przedstawiono w tabelach 1 i 3 poniżej. Wykorzystamy te dane, aby wybrać ceny strajku dla trzech podstawowych strategii opcyjnych: kupno połączenia, zakupienie wkładu i pisanie zaproszeń - do mogą być wykorzystane przez dwóch inwestorów o bardzo zróżnicowanej tolerancji na ryzyko, konserwatywnej Carla i ryzykownej miłości Rick. Scenario 1 - Carla i Rick są uprzejmi na GE i chcieliby kupić wywołania z marca na jej temat. Około 1 GE z marca 2017 r. Calls. With GE trading w wieku 27 20, Carla uważa, że ​​w marcu może marnować do 28 marca pod kątem ryzyka spadku, który uważa, że ​​czas może spaść do 26. Dlatego wybiera telefon z 25 marca, czyli pieniądze lub ITM i płaci za to 2 26 2 26 jest określane jako premia lub koszt opcji Jak pokazano w Tabeli 1, to wezwanie ma wewnętrzną wartość 2 20 tj. Kurs akcji 27 20 minus cenę strajku 25 i wartość czasu 0 06 tj. cena połączenia 2 26 mniej wewnętrznej wartości 2 20.Rick, z drugiej strony, jest bardziej uprzejma niż Carla i bein ga risk-taker, poszukuje lepszego procentu wypłaty, nawet jeśli oznacza to utratę pełnej kwoty zainwestowanej w handel, jeśli nie rozwiąże się On wybiera 28 połączeń i płaci za niego 38. Ponieważ jest to połączenie OTM, ma tylko wartość czasu i nie ma wewnętrznej wartości. Cena połączeń Carla i Rick's w różnych cenach na akcje GE wygaśnięciem opcji w marcu jest pokazana w Tabeli 2 Zauważ, że Rick tylko inwestuje 0 38 za każde połączenie, a to jest najbardziej, co może stracić, jego handel jest opłacalny tylko wtedy, gdy GE sprzedaje powyżej 28 38 28 cena strajku 0 38 cena połączenia przed wygaśnięciem opcji Odwrotnie, Carla inwestuje znacznie wyższą kwotę, ale może odzyskać część swojej inwestycji, nawet jeśli spada do 26 z powodu wygaśnięcia opcji Rick uzyskuje znacznie większe zyski niż Carla w procentach, jeśli firma GE wykupuje do 29 z powodu wygaśnięcia ważności opcji, ale Carla osiągnie niewielki zysk nawet wtedy, gdy firma GE osiągnie niewielkie zyski - powiedzmy do 28 - przez wygaśnięcie opcji. Tabela 2 Wypłaty dla Carla i Rick's calls. As as a ide, zwróć uwagę na następujące punkty. Każda umowa opcyjna to zazwyczaj 100 udziałów Więc cena opcji wynosząca 0 38 będzie wynosić 0 38 x 100 38 dla jednej umowy Cena opcji wynosząca 2 26 obejmuje wydatek 226. W przypadku opcji kupna , cena równa stawce jest równa cenie strajku powiększonej o koszt opcji W przypadku firmy Carla, GE powinna wynosić co najmniej 27 26 lat przed upływem terminu jej wygaśnięcia nawet dla Rick, cena nawet równa cenie jest wyższa, po 28 38 przykładów nie są uwzględniane w tych przykładach, aby zachować prostotę, ale należy uwzględnić je w przypadku opcji handlowych. Cadenario 2 - Carla i Rick są teraz nieuczciwi na koncie GE i chcą kupić marsz..Carla uważa, że ​​GE może spaść do 26 w marcu, ale chciałaby odzyskać część swojej inwestycji, jeśli GE idzie w górę, a nie w dół. Dlatego kupuje wkład 29 marca, czyli ITM i płaci za niego 2 19. Z tabeli 3 widać że ma wewnętrzną wartość 1 80, tj. cenę strajku wynoszącą 29 mniej niż st ock cena 27 20 i wartość czasu 0 39 tj. cena sprzedaży 2 19 mniej wewnętrznej wartości 1 80. Od Rick woli swing za ogrodzenia kupuje 26 postawił na 0 40 Ponieważ jest to OTM, jest składający się w całości z wartości czasu i nie ma wartości wewnętrznej. Cena Carla s i Rick s waha się w różnych cenach na akcje GE przez wygaśnięcie opcji w marcu przedstawiono w tabeli 4. Tabel 4 Płatności za Carla s i Rick s stawia Zwróć uwagę na następujący punkt. W przypadku opcji put cena równa stopie jest równa cenie za strajk pomniejszony o koszt opcji W przypadku firmy Carla, GE powinna wynosić maksymalnie 26 81 lat przed upływem ważności opcji, cena progu równa jest niższa, w 25 60. Wada 3 Pisanie zakodowanego połączenia. Scario 3 - Carla i Rick mają własne udziały w GE i chciałbym napisać w marcu wezwania do akcji, aby zarobić dochód premium. są nieco inne, ponieważ inwestorzy muszą wybierać między maksymalizacją dochodu z premii, a jednocześnie zminimalizować ryzyko więc niech s สมมติ, że Carla pisze 27 rozmów, które pobierają premię 0 80 Rick pisze 28 rozmów, które dały mu premię 0 38. Zgadza się, że GE zamyka się na 26 50 po wygaśnięciu opcji W tym przypadku , ponieważ cena rynkowa zapasów jest niższa niż ceny strajku zarówno dla połączeń Carla, jak i Rick's, akcje nie będą wywoływane i zachowałyby pełną kwotę premii. A co jeśli GE zamknie 27-50 przy wygaśnięciu opcji W takim przypadku akcje GE Carla zostaną odesłane po cenie strajkowej 27. Pisanie połączeń spowodowałoby zatem jej dochód z premii netto w kwocie początkowo otrzymanej pomniejszonej o różnicę między ceną rynkową a ceną strajkową lub 0 30, tj. 0 80 mniej 0 50 Żądania Ricka wygasłyby w niewłaściwy sposób, co umożliwi mu zachowanie pełnej kwoty składki. Jeśli GE zamknie 28 50, gdy opcja wygaśnie w marcu, akcje GE Carli będą odwoływane za cenę strajku 27 Ponieważ ona skutecznie sprzedała swoje udziały w GE w 27, ch jest o 1 50 niższa od aktualnej ceny rynkowej 28 50, jej straty wynikające z umowy zapisu w czasie rozmowy wynosi 0 80 mniej 1 50 - 0 70.Regulowana strata nominalna 0 38 mniej 0 50 - 0 12.Reki zrywania niewłaściwego strajku. Jeśli kupisz lub kupujesz nabywcę, złamanie niewłaściwej ceny strajku może spowodować utratę pełnej zapłaconej składki To ryzyko rośnie dalej cena strajku wynika z obecnej ceny rynkowej, tj. poza ceną rynkową, pieniądze. W przypadku pisarza połączeń niewłaściwą cenę strajku za objęte połączenie może spowodować odwoływanie się na akcje bazowe. Niektórzy inwestorzy wolą pisać lekko rozmowy OTM, aby dać im wyższy zwrot, jeśli stado zostanie zażądane, nawet jeśli oznacza poświęcenie niektórych dochodów z premii. W przypadku pisarza nieprawidłową cenę strajku spowodowałoby, że akcje bazowe zostaną przypisane po cenach znacznie wyższych od aktualnej ceny rynkowej Może to nastąpić, jeśli czas gwałtownie spadnie lub jeśli nastąpi nagłe zbycie na rynku, wysyła większość zasobów gwałtownie obniża się. Punkty do rozważenia zmienność zmienności jest określana przez poziom zmienności osadzony w cenie opcji Ogólnie rzecz biorąc, im większa jest gama akcji, tym wyższy poziom domniemanej zmienności Większość zasobów ma różne poziomy implikowanej zmienności dla różnych cen strajku, jako że można zaobserwować w tabelach 1 3, a doświadczeni kupcy opcji używają tego wahania zmienności jako kluczowego wkładu w decyzje dotyczące opcji handlu inwestycjami. Nowa opcja inwestorzy powinni rozważyć przestrzeganie takich podstawowych zasad, jak powstrzymywanie się od pisania ITM lub bankomatów, które wymagałyby umiarkowanych nakładów zmienność i silny wzrost, ponieważ szanse na odłożenie zapasów mogą być dość wysokie, lub pozostać z dala od zakupu OTM stawia lub wzywa do akcji o bardzo niskim spadku implikacji. Mają plan zapasowy handlu Option wymaga znacznie więcej rąk, na podejściu niż typowe inwestycje typu buy-and-hold Czy plan zapasowy jest gotowy na potrzeby handlu opcjami, w przypadku nagłego wahania w s dar dla określonego zasobu lub na szerokim rynku Zanik czasu może szybko zepsuć wartość Twoich długich pozycji opcji, więc rozważyć cięcie strat i oszczędność kapitału inwestycyjnego, jeśli rzeczy nie idą na Twoją drogę. Oceniaj wypłaty dla różnych scenariuszy Powinieneś mieć grę - plan dla różnych scenariuszy, jeśli zamierzasz aktywnie handlować na przykład Na przykład, jeśli regularnie piszesz połączenia objęte, jakie są prawdopodobne wypłaty, jeśli akcje są odwoływane, a nie nazywa się Or, czy jesteś bardzo uparty w akcjach, czy byłoby więcej zysku na zakupach krótkoterminowych opcji po niższej cenie strajku lub dłuższych terminach z wyższą ceną strajku. Stawka za strajk to kluczowa decyzja dla inwestora opcji lub przedsiębiorcy, ponieważ ma bardzo istotny wpływ na rentowność pozycja opcjonalna Dokonaj swojej pracy domowej, aby wybrać optymalną cenę strajku to krok konieczny, aby zwiększyć szanse na sukces w handlu opcjami. Pick Właściwe opcje handlu w sześciu krokach. Dwa główne korzyści jego opcje są szeroką gamą dostępnych opcji, a ich wszechstronność, która pozwala na realizację wszelkich możliwych strategii handlowych. Opcje są obecnie oferowane na szerokim wachlarzu akcji, walut, towarów, funduszy inwestycyjnych i innych instrumentów finansowych na każdy pojedynczy majątek, na ogół istnieją dziesiątki cen strajku i daty wygaśnięcia Dostępne opcje mogą być wykorzystane do wdrożenia olśniewającej strategii handlowej, począwszy od zwykłego połączenia wołowego, kupując lub pisując, do upartego lub nieprzyjemnego spreadu, spready w kalendarzu i stosunku rozprzestrzenia się straddles i strangles i tak dalej Ale te same zalety stwarzają również wyzwanie dla neofitów opcji, ponieważ mnóstwo dostępnych wyborów utrudnia identyfikację odpowiedniej opcji wymiany handlowej Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak wybrać właściwą opcję do handlu sześć prostych kroków. Zaczynamy od założenia, że ​​już zidentyfikowałeś składnik aktywów finansowych, na przykład akcje lub ETF, które chcesz handlować przy użyciu opcje Mogłeś przybyć do tego podstawowego składnika aktywów na wiele sposobów za pomocą screenera czasowego przy wykorzystaniu analizy technicznej lub fundamentalnej lub poprzez badania osób trzecich lub po prostu jako zapas lub fundusz, o którym masz silną opinię Po zidentyfikowaniu aktywa bazowe sześć kroków niezbędnych do określenia odpowiedniej opcji są następujące. Potrafisz swój cel inwestycyjny. Określ swoje wynagrodzenie payoff. Check out volatility. Identify zdarzenia. Odwykonaj strategię. Zastawisz parametry opcji. W mojej opinii, pokazane zlecenie z sześciu kroków następuje logiczny proces myślowy, który ułatwia wybranie konkretnej opcji dla handlu Te sześć kroków można zapamiętać za pomocą poręcznej pamięci mnogiej, chociaż nie w pożądanej kolejności. PROVES, która oznacza parametry, ryzyko, cel, lotność, zdarzenia , i Strategy. A krok po kroku do zbadania option. Objective Punktem wyjścia przy podejmowaniu wszelkich inwestycji jest cel inwestycyjny i handlu opcjami nie ma diff Jaki cel chcesz osiągnąć w handlu z opcjami Czy to spekulować na upartym lub nieprzyjemnym zdaniu podrzędnego składnika aktywów Or czy jest to, aby zabezpieczyć potencjalne ryzyko spadku na stanie, w którym masz znaczącą pozycję Czy wprowadzasz na rynek Aby zarobić na premię Dochody Niezależnie od konkretnego celu, pierwszym krokiem powinno być jego sformułowanie, ponieważ stanowi podstawę kolejnych kroków. Risk Reward Następnym krokiem jest określenie twojego wynagrodzenia z tytułu ryzyka, który jest bardzo zależny od tolerancji na ryzyko lub apetyt na ryzyko Jeśli jesteś konserwatywnym inwestorem lub handlowcem, wtedy agresywne strategie, takie jak pisanie nagich rozmów lub kupowanie dużej ilości pieniędzy, mogą nie pasować do Ciebie. Każda strategia opcjonalna ma dobrze określone ryzyko i profil nagród, więc upewnij się, że rozumiesz to dokładnie. Zabareczność Implikowana zmienność y jest najważniejszym czynnikiem decydującym o cenie opcji, więc zapoznaj się z poziomem implikowanej zmienności dla rozważanych opcji Porównanie poziomu zmienności implikowanej z zmiennością historyczną akcji i poziomem zmienności na szerokim rynku, ponieważ będzie to kluczowy czynnik identyfikujący strategię handlu opcjami. Zdarzenia mogą być podzielone na dwie szerokie kategorie rynkowe i specyficzne dla poszczególnych rynków Wydarzenia na rynku to takie, które mają wpływ na szerokie rynki, takie jak ogłoszenia o rezerwach federalnych i publikacje danych ekonomicznych, a zdarzenia związane z konkretnymi zasobami są takie, jak raporty o zarobkach, wprowadzania produktów i spin-offów. biorą pod uwagę tylko te oczekiwane zdarzenia, ponieważ niespodziewane zdarzenia są z założenia nieprzewidywalne, a tym samym niemożliwe do uwzględnienia w strategii handlowej Zdarzenie może mieć znaczący wpływ na domniemaną zmienność w okresie jego faktycznego wystąpienia i może mieć ogromny wpływ na cena akcji, kiedy to się zdarza Więc chcesz wykorzystać siłę wzrostu zmienności przed ważnym wydarzeniem, czy wolisz czekać na uboczu, aż rzeczy rozliczanie Identyfikowanie zdarzeń, które mogą mieć wpływ na bazowy składnik aktywów może pomóc w podjęciu decyzji o odpowiedniej wygaśnięciu ważności opcji. Strategia Jest to przedostatni krok w wyborze opcji Na podstawie analizy przeprowadzonej w poprzednich krokach znasz już cel inwestycyjny, pożądane zyski z tytułu wypłaty z tytułu ryzyka, poziom domniemanej i historycznej zmienności oraz kluczowe zdarzenia, które mogą mieć wpływ na akcje bazowe Sprawia, że ​​o wiele łatwiej jest zidentyfikować konkretną strategię opcji Załóżmy, że jesteś konserwatywnym inwestorem z dużym portfelem akcji i chcesz zarobić kilka dochodów z premii przed rozpoczęciem przez firmy kwartalnych zarobków w ciągu kilku miesięcy Możesz zatem zdecydować się na strategię call-call, która polega na pisaniu połączeń na niektóre lub wszystkie zapasy w Twoim portfelu Innym przykładem, jeśli jesteś agresywnym inwestorem kto lubi długie ujęcia i jest przekonany, że rynki zmierzają w kierunku poważnego spadku w ciągu sześciu miesięcy, możesz zdecydować się na zakup głębokiego modelu OTM s na głównych indeksach czasowych. Parametry Teraz, gdy zidentyfikujesz strategię opcji, którą chcesz wdrożyć, należy jeszcze tylko ustalić parametry opcji, takie jak: wygaśnięcie, cena wykonania i opcja delta Na przykład, możesz kupić połączenie z najdłuższym możliwym wygaśnięciem, ale przy możliwie najniższym koszcie, w takim przypadku może być konieczne wywołanie OTM. Odwrotnie, jeśli chcesz zadzwonić z wysoką deltą, możesz wybrać opcję ITM. Przeprowadzamy te sześć kroków w kilku przykładach poniżej.1 Inwestor konserwatywny Bateman jest właścicielem 1.000 udziałów McDonalds i jest zaniepokojony możliwością 5 spadku zapasów w ciągu najbliższego miesiąca lub dwóch. Ryzyko spadku hedgingu w obecnym McDonald's posiadanie 1000 udziałów MCD akcji wynosi 93 75.Risk Rewards Bateman nie przejmuje się niewielkim ryzykiem, o ile jest to kwantyfikowalne, ale nie chce ryzykować ryzykiem niestabilności. Niestabilność Przybliżona zmienność w stosunku do niewielkich opcji call call dla ITM wynosi 9250, czyli 13,3 dla jednego miesiąca i 14 6 dla połączeń dwumiesięcznych Niestabilność implikowana na nieznacznie oprocentowanych strajkach opcji ITM 9500 wynosi 12 8 dla jednomiesięcznych stóp i 13 7 dla dwumiesięcznych stóp Zmienność rynku mierzona indeksem zmienności CBOE VIX wynosi 12 7.Wymaga Bateman pragnie zabezpieczenia, które przedłuża przeszły raport z dochodów McDonalda, który ma zostać wydany w nieco ponad miesiąc. Strategy Buy stawia zabezpieczenie przed ryzykiem spadku akcji bazowej. Parametry mnożenia One-month 95 puts na MCD są dostępne na poziomie 2 15, podczas gdy dwa miesiące 95 są oferowane w cenie 2 90.Option Pick Ponieważ Bateman chce zabezpieczyć pozycję MCD od ponad miesiąca, przejdzie przez dwa miesiące do 95. Całkowity koszt postawić na zabezpieczenie 1000 udziałów MCD wynosi 2.900 2 90 x 100 sztuk na kontrakt x 10 kontraktów Ten koszt nie obejmuje prowizji Maksymalna strata Batemana poniesiona to łączna składka zapłacona za stół, lub 2.900 Z drugiej strony maksymalna teoretyczna zysk wynosi 93.750, co miałoby miejsce w ekstremalnych y mało prawdopodobne zdarzenie, że McDonald s pogorszy się do zera w ciągu dwóch miesięcy, zanim stracą ważność Jeśli czas pozostanie bez zmian i pozostaje bez zmian na 93 75 na krótko przed wygaśnięciem stempla, miałyby wewnętrzną wartość 1 25, co oznacza, że ​​Bateman mógłby odzyskać około 1,250 kwoty zainwestowanej w stany, lub około 43,2 Agresywny przedsiębiorca Robin jest uparty z perspektywy Bank of America, ale ma ograniczony kapitał 1,000 i chce wdrożyć strategię handlu opcjami. Obiekt Kupuj spekulacyjne długoterminowe wezwania Bank of America akcje BAC są obroty na poziomie 16 70. Nagroda Risk Robin nie przeszkadza stracić całą inwestycję w wysokości 1000, ale chce uzyskać jak najwięcej opcji, aby zmaksymalizować jej potencjalny zysk. 20 to 23 4 dla połączeń czteromiesięcznych i 24 3 dla połączeń 16-miesięcznych Zmienność rynku mierzona indeksem zmienności CBOE VIX wynosi 12 7.Praca Brak Żadne Żadne wypłaty z czterech miesięcy nie wygasną w styczniu, a Robin uważa, ency rynków kapitałowych, aby zakończyć rok na silnej notatki przyniesie korzyści BAC i jej pozycję opozycyjną. Strategia Kupuj OTM wezwania do spekulacji na wzrost zapasów BAC. Parametry dotyczące funkcji Czteromiesięczny 20 zaproszeń do BAC jest dostępny na 0 10, a 16 - nie 20 połączeń jest oferowanych w 0 78. Korzystanie Pick Ponieważ Robin chce kupić jak najwięcej tanie rozmowy, to ona wybiera czteromiesięczne 20 połączeń Z wyjątkiem prowizji, może ona otrzymać nawet 10 000 wywołań lub 100 umów, na aktualna cena za 10 10 Mimo, że zakup 16-miesięcznych 20 wywołań umożliwiłoby jej wykupienie dodatkowego rocznika w celu wypracowania, kosztowałoby to prawie ośmiokrotnie więcej niż cztery miesiące. Największe straty, jakie ponosisz Robin, to łączna premia 1000 zapłaconych za połączenia Maksymalny zysk jest teoretycznie nieskończony Jeśli globalny konglomerat bankowy nazywa go GigaBank przychodzi i oferuje w ciągu najbliższych kilku miesięcy pozyskać Bank of America za 30 w gotówce, 20 połączeń byłoby warte co najmniej 10, i pozycja opcji Robin w Uważaj na to, że cena strajku 20 jest o 20 wyższa niż aktualna cena akcji, więc Robin musi być dość pewna siebie w jej pozytywnym spojrzeniu na BAC. szeroki wachlarz cen strajku i wygaśnięć może sprawić, że niedoświadczony inwestor zrzeknie się konkretnej opcji, sześć opisanych tu kroków jest zgodne z logicznym procesem myślowym, które może pomóc w wyborze opcji handlu. Pamiętnik MEMORYCZNY pomoże Ci przypomnieć sześć kroków. Objawienie Autor nie był właścicielem żadnego z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule w momencie publikacji.